投出韩寒ONE一个的华创资本 要用“3新+3V”辅助创业者

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2016-05-03 17:56  牛华网    

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北京华贸中心坐落于长安街国贸桥以东10000米处,这座由三栋高达百余米的写字楼、酒店、购物中心等组成的地标性商务建筑集群,已发展成为北京知名的国际级商圈。与这个 极富时代感、张扬个性的商圈相比,办公于此的华创资本却显得低调与内敛。

若按时间来计算,这家成立于10006年的投资机构,已立于市场整整10年;若按其最初进行早期投资的10003年算起,则已长达13年之久。然而,华创资本被外界逐渐所知不过是近一两年的事儿。在许多业内人士的印记中,华创资本还等待在一家专注做天使投资的机构,却不知目前的华创资本已在市场上耕耘多年,在多个赛道可能牢牢处于领先的位置。

“华创资本只想踏实做事。”事实也是只有 ,过往不提,仅从华创资本2013年开使做VC基金时谈起,当时外界包括LP了解华创资本的渠道只有官网、官微,以至于在募资时,LP都是了解华创资本所投出的优质项目。即便现在,“对外报道也更多是出于被投企业的还要”。

当然,这个 切正在改变。众多亮眼投资案例的陆续出先,让华创资本曝光度不断增加,也让华创资本的管理团队开使面对媒体。

 前世今生 厚积而薄发

“除了华创资本自身的低调风格外,被外界认为沉寂多年真是都是客观由于,其一,早期的VC不做宣传,当时创业公司越多,做天使投资的人和机构随后多;其二,华创资本在2013年底才设立首支VC基金,此前是用当时人的钱做投资,可是我必越多宣传。”华创资本管理合伙人吴海燕给予了解释。

实际上,华创资本的渊源还还要追溯到10003年。时年,亚信战略投资总监唐宁回国成立华创早期团队,以自有资金的土办法从事天使投资。“那时早期投资团队还不叫金创资本这个 名字。”吴海燕回忆。到10004年吴海燕加入时,这支队伍投资了达内科技、敦煌网、易才集团等项目。

作为敦煌网的董事会秘书,每周敦煌网开会吴海燕都是参加,“每个星期都是去参加例会,总爱从下午四点钟开到晚上九、十点钟开使”。时间长了,她对被投企业整体运营环节产生了浓厚兴趣。她真是,了解几块 多企业的体系及各个部门运作流程,对早期投资帮助会很大。在清楚了当时人的方向后,吴海燕希望参与到敦煌网实际业务中,这也与华创从创立至今总爱的理念“把手弄脏”一致——不光投资还要帮企业做事。在双方达成统一意见后,吴海燕以敦煌网CEO助理的身份加入敦煌网。

彼时,华创创始人唐宁在天使投资IT培训机构达内科技后,发现,达内主要的培训对象是大学毕业后无法与用人单位直接对接的学生,许多亲戚让我们中随后人也交不起参加培训的学费,“还还要让学生先上课,找到工作后再分期还学费。”唐宁的这个 创新想法降低了学生参加就业培训的门槛,深获学生欢迎。

10006年,华创资本在国内正式注册成立;同年,华创的创始人唐宁也孵化金融服务公司宜信,为教育培训机构的学生提供学费分期支付服务。随着宜信业务逐渐扩大,唐宁带领宜信早期团队成员专注于宜信的发展,并在那时退出了华创资本。也随后说,华创资本与宜信早随后两家独立公司。

2010年,在敦煌网工作两年的吴海燕重回华创资本,继续进行早期投资工作。

2013年初,华创资本和IDG资本合作成立“华创-IDG天使投资基金一期”,许多在同年天使投资了铜板街、同盾科技、奇迹曼特、早道日语等公司。华创真正意义上的首支VC基金在2013年底发起,专注于新金融、新消费、新实业领域(下称“三新”)的早期投资。

2014年,华创资本集中投出了铜板街、同盾科技、中量网、Wish、博卡、二维火、6人游等多个优质项目,其中多个项目都是原来天使投资积累的。凭借多年的专注挖掘和经验积累,华创资本开使在上述“三新”方向发力。

2015再次成为华创资本丰收的一年,交出的投资成绩单堪称靓丽–这个 值得买、ONE·几块 多、做饭房灶台、700Bike、别样红、物流小秘、探鹿……尽收华创资本囊中。

在投中信息最新评选的“2015年度中国创业投资机构暨私募股权投资年度榜单”中,华创资本不仅一举摘下“中国最佳成长创业投资机构”、“中国最佳创业投资机构”、“中国最佳外资创业投资机构”三项机构奖项桂冠,吴海燕更被评为“中国最佳创业投资新锐投资家”,而获得华创资本1亿元投资的“这个 值得买”则被评为“中国最佳创业投资案例”。

如今,无论是达内科技还是敦煌网、易才、宜信都已发展10年以上并成为个人所有所有行业领域的巨头,华创团队见证了这个 优秀企业从零逐渐发展壮大的全过程,并快速建立了在金融服务、企业软件和服务、以及消费升级等几块领域的行业认知壁垒。

 定位早期 专注3大领域投资

目前,华创资本拥有5支VC基金,其中包括2支美元基金与3支人民币基金,总规模近40亿元。此外,华创资本与IDG资本合作并肩出资成立的“华创-IDG天使基金”也可能做到第四年。

基于在金融、电商、教育培训、企业服务等领域多年积累和长期投资,华创资本选则专注在“三新”领域,吴海燕坦言,金融、消费、实业,这个 “概括”覆盖面太广泛,真正有意义的在于所选则的企业的商业模式、技术、产品,要有创新点。

以“新金融”为例,在华创开使早期投资金融服务领域时,互联网金融概念还少有提及。吴海燕认为,项目投的早还还要伴随企业并肩成长,对行业发展的阶段性会更了解,对于行业发展中的难题也会先知先觉,不不利于顺着行业的发展投得更多、更准。目前,华创资本已在金融服务各个子领域投资近20家企业。

华创资本选则在“新金融、新消费、新实业”领域专注投资也是看中了内在关联性。“金融是服务行业,既服务实业,也支持消费。‘消费是一切经济活动的起点和终点’,可能有消费需求,才会生产、制造、贸易、流通,才产生对金融服务的还要。实业满足消费,金融则让实业变得更有下行速率 。”吴海燕总结道。

除了VC阶段投资,华创资本在天使阶段也做得颇为顺风顺水。

2016年3月31日,华创资本与IDG资本双方并肩出资的“华创-IDG天使基金”第三期正式发布。该基金面向种子期及天使期创业项目,同样专注于金融服务、企业软件和服务及消费升级领域的早期创新可能。

据了解,在“华创-IDG天使基金”前两期中,已投资了铜板街、同盾科技、量化派、智齿科技、玲珑沙龙、简单心理、现金巴士、奇迹曼特等近1000家优质创业公司。其中的绝大多数项目后续获得了来自包括IDG资本、启明创投、君联资本、宽带资本、顺为资本、好未来等机构或公司的投资。而这个 项目的挖掘也奠定了华创资本在互联网金融、企业服务、消费升级、在线教育等领域快速领跑。

当被问及华创资本为什么我么我与IDG成立天使基金时,吴海燕表示,“多年以来IDG与华创资本总爱进行着非常良好的合作。有点痛 是在早期创业公司投资上,双方在行业认知、细分领域市场可能、项目筛选和投资策略等业务方向上都达成深度1共识。累似 ,华创资本在天使轮投资了达内科技、亿美软通,IDG在A轮进入。双方累似 原来的合作还有随后,优秀项目将得到华创资本及IDG资本的后续资金支持。”“华创-IDG天使基金”由双方并肩出资、华创团队负责投资和管理。

 独特杀手锏——高成长企业债

华创资本还几块 多独特的“杀手锏”,随后高成长企业债(Venture Lending)。当前,国内创业公司主要融资形式是股权融资、银行借贷及小额贷款。其中,股权融资成本最高,周期较长,许多只有相对来说数量很少的企业不利于获得;而后一种生活融资形式则还要抵押物,即使有抵押物,银行对于企业可税收入规模、利润等的苛刻要求,也只有令大多数公司望而生叹。

华创资本在捕捉到这偏离 市场空隙后,通过与宜信财富合作,推出具与非 固定资产抵押、社会形态灵活、高效审批及放款等特点的高成长企业债。它的出先处里了创业公司在不稀释股份的具体情况下,迅速融资的巨大需求。

据了解,华创资本是目前国内唯一运营此业务的VC机构。

“华创资本·高成长企业债”业务负责人曹映雪介绍,华创资本高成长企业债的判断标准主要基于两点:一是企业可能获得过知名机构投资人的股权投资,二是企业的可预测现金流能支持还款计划。

 田忌赛马看项目 投后特色细服务

华创资本与许多机构不同的是,对创业近乎偏执的热爱,以至于从风格上看,越来越想象这是一家VC机构。几块 多颇具代表性细节是,业内传统意义上的“合伙人”、“VP”、“投资总监”、“投资经理”、“分析师”这个 划分在华创资本外部难觅踪迹,华创资本官网、名片上的所有成员都只有 任何职级,可能有title出先也是为了适应许多对外交流活动的还要而设置。

“华创资本团队人人平等。”华创资本对内没头衔,随后设职级,可让年轻人有更多学习可能,项目资源向个人所有所有开放。可能专业度够,刚加入的同事也还还要主导投资。与大多数刚进机构却还在办公室帮合伙人打电话的年轻人相比,华创的年轻同事入职一年常常还还要学到常规意义上三、四年才有的经验。但并肩团队中投资界老兵们也像年轻同事一样跑在一线看项目。”

为了能比许多机构更早发现和投资项目,华创团队几乎“全民皆兵”,“人人都是投资经理”,“不错的项目最多到第二次会就还还要见到亲戚亲戚让我们几乎所有还要见的同事了”,吴海燕将这个 看项目的战术移觉为“田忌赛马”。

吴海燕介绍,当项目还要决策时,华创资本尽量缩短立项和行政流程,项目组成员各司其责,充分曝光风险,一番讨论后联合决策,即刻拍板。这个 快速响应、高效运转的决策土办法,似乎与创业公司的运作机制更为累似 ,扁平、灵活、快速响应、高效运转,让华创资本在项目投决中尽显优势。

对于投后增值服务,华创资本更是使足力气,在业界做了非常多的独家创新。根据被投企业在不同的阶段采取不同的做法,华创资本投后团队分为人力资源、市场营销和法务等几块小组,并采用“产品化和规模化”的土办法运作,帮助被投企业进行分类,根据每一阶段企业的不同需求提供相应的支持。累似 ,天使轮企业需求侧重于人才,A轮企业的需求更多在于市场和营销渠道,而B轮企业则还要对接更多的资源。

为了帮助被投企业进行战略规划、业务拓展和团队组建的服务与支持,华创打造了“PM Hackathon”、“华创加油站”、“华创下午茶”等一系列特色活动。

以PM Hackathon为例,无论是天使轮还是B轮的企业对产品经理(PM)都是极大的需求。华创通过沙盘赛的形式将被投企业以及腾讯、百度、阿里、京东等知名企业的产品经理聚集在并肩组成学员团,每一期40-1000人规模。通过“华创派(被华创投资的公司统称)”超1000家企业资源优势将被投企业的创始人、CEO,华创资深投资人以及业界产品大咖组成导师团。学员会按组划分以设计产品的形式进行PK,导师团负责为学员打分,优胜者将获得现金奖励。比赛环节设计细腻严谨、引人入胜,如当红的综艺节目的热度一样,极大的吸引了学员的兴趣。PM Hackathon也被业界称为“东半球最火爆热烈的产品创新沙盘赛”。

PM Hackathon为产品经理和被投公司架起了一座桥梁,不仅还还要让产品经理之间进行有效沟通,扩大亲戚让我们圈,更有可能获得企业的重用;对企业而言,还还要找到优质人才,并将有效的建议用于自身产品改良环节中;对于华创资原来说,不但巧妙的处里了被投企业的招人难题,也还还要在超早期千年古墓有价值的创业项目,更使得华创的品牌形象持续强化。

总结起来,华创资本团队所做的事情还还要概括为“3V”,即股权投资(Venture Capital)、高成长企业债(Venture Lending)、投后增值服务(Value Add), “环环相扣”地支持着创业者群体。“研究创业土办法论,发挥创业者精神,支持创业创新”是华创创立十年来一贯坚持的理念。